金麒麟投顾大赛模拟交易周榜第三名庄声通：情绪好转 看好具备A+H条件的A股医药标的

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说明：本期周榜单数据统计周期为10月24日-10月28日，金麒具备收益率仅为模拟组合交易情况，麟投并非实际交易情况，顾大股医仅供参考，赛模声通不构成任何投资建议。拟交理财有风险，易周药标投资需谨慎。榜第

微博 新浪财经主办的名庄“2022首届新浪财经·最佳投资顾问评选”已正式启动，目前已有超60家机构、情绪10000+名投顾积极参与。好转投资评比能力环节，看好截止10月31日，条件共有2480名投顾建立模拟交易组合。金麒具备而本周模拟交易TOP100榜数据显示，麟投TOP100模拟交易组合均取得正收益，顾大股医其中共计38个组合本周收益率超10%，更是有7个组合收益率超20%。另外，本周最高组合收益率达到38.13%，目前TOP100模拟交易组合平均仓位80.26%。

本周模拟交易TOP100榜单中，国盛证券江西南昌施尧路证券营业部庄声通（执业证书编号：S0680620120004）以周收益率22.77%居周榜第三位。针对投资顾问的优异表现，我们将从模拟交易策略、投顾服务理念、财富管理大时代下投顾挑战等方面，来了解国盛证券投资顾问的创新服务与举措。

对于此次组合收益能够名列前茅的原因，庄声通表示，自己的交易策略，其实也比较简单，“自上而下，精选个股，灵活择时”，即，先通过对宏观经济大环境的分析，找出景气度较高或安全边际较好的行业，再从行业板块中找出基本面逻辑清晰、对资金有较强吸引力的潜力个股，再结合行情运行节奏灵活择时。今年以来，在美联储加息人民币贬值、地缘政治危机不断发酵、欧洲能源危机、全球经济增长预期不断下修等内外部因素综合作用下，我个人判断，市场整体大环境并不乐观，而在这样的背景下，股票市场表现相对疲弱也就在情理之中，主流资金的风险偏好大幅降低也就顺理成章。为此，在操作思路和策略上，在行业板块选择和仓位管控上，就必须要更加严格。

他还补充道，以近阶段为例，基于主流资金总体偏谨慎的预期，市场在反弹时期较难出现普涨行情，有限的增量资金对于前排领涨的板块也就会更多的关注，这也比较符合资金总是往阻力最小方向流动的原则。在市场本轮调整过程中，逆势上涨的板块少之又少，仅有信创和医药板块表现相对坚挺。其中，信创行业叠加有国家安全、信息安全、国产替代、自主可控等政策推动预期，基本面逻辑较为扎实；而医药板块，则自年初以来，是调整最为充分的板块之一，安全边际极高，且一些过去市场比较担扰的情形，通过三季报业绩披露后，被证明其冲击并没有想象中的那么大，存在较强的自我纠偏的动能。而从实操层面来看，在最近这一波反弹行情中，再次验证了能够在大盘悲观下跌情况下逆势上涨的板块，往往会比其它板块更具上涨动力。正是得益于牢牢把握住了以上几个关键点，近阶段紧紧抓住行情切换的有利时机，主动出击信创和医药板块，使得组合取得了相对可观的正收益。

而对于当前市场的看法，庄声通指出，在不断有政策利好的背景下，近期A股依然跌破3000点的主要原因是，港股的持续新低引发的主流资金的风险偏好降低，从A股的整体估值和国家的财政、货币政策来看，底部特征比较清晰，目前更多的还是情绪上的悲观所致。所以，A股接下来的走势，主要看港股市场这种悲观的情绪能否得到扭转，从近日市场盘面反馈来看，情绪已有很大的好转。就行业板块而言，接下来个人继续看好A+H两地上市的医药股，因为H股前期的极度下跌，导致对应的A股出现非理性下跌。正所谓，物极必反，这种非理性下跌，将大概率在后期市场情绪修复时，迎来报复性反弹。此外，市场行情回暖后，证券板块的补涨机会，也值得关注。

在提到整个投资顾问行业当下的发展与未来的挑战时，他指出，投资顾问的“服务”理念，与“服务”内容、“服务”形式一起，要与现实客群需求紧密相关，真正做到“时时围绕需求、刻刻满足需求”。“服务”理念的强化离不开“时间”和“空间”的约束。投资顾问如何在有效的工作时间、有限的物理空间，尽可能广的做到客户覆盖、尽可能细的做到客户跟踪、尽可能深的做到客户沟通、尽可能多的做到客户需求满足，这些都离不开“科技”赋能。具体赋能分为三个部分：赋能投顾分析决策、赋能客户需求分类、赋能产品服务匹配。赋能投顾分析决策，精准推送投顾关注领域的最新研究成果、市场动态，缩短“资讯收集-投顾决策”时间，提高投顾决策分析效率；赋能客户需求分类，“需求藏在数据中”，利用柜台数据和银证转账数据和其他第三方数据，全面评估客户真实需求，并理清客户需求优先级；赋能产品服务匹配，精准分析产品特征，结合客户需求优先级进行服务产品精准匹配。

除此以外，他还指出，在未来财富管理大时代下，首先，对券商投资顾问定位和业务管理提出新的更高的要求。相对于营销人员培养，投资顾问培养周期更长，成本也更高，券商需要站在更长远角度对投资顾问业务进行投入和扶持，这在考核短期化的行业背景下是个挑战；其次，投资顾问的收入结构需要完成从通道型到服务型的转变。目前投资顾问收入主要来自通道业务开发和存量服务提成，更具体来讲就是开户、卖基金，投资顾问服务型收入结构要求纯投顾服务相关收入贡献占到30%以上，现实距离这个收入占比差距还比较大；最后，财富管理相关交易品种多样化、服务结构复杂化对投资顾问的知识体系、研究能力提出了新挑战。目前投资顾问们沪深A股和基金配置的知识结构无法满足覆盖国内外市场各个品种、全面接轨客户多样性财富管理的需求。能满足各种类型客户财富管理需求的“多面手”投资顾问培养难度极高、数量极少，对券商而言，培养各个细分领域投资顾问可能是一个方向。